民间智慧|基金开始关注"暗角" 大航天时代

来源:珠海网 作者:佚名 浏览量:187

主机??|银星

超跌反弹成近期主流

主持人:本周行情变化,指数近期也出现了罕见的盘整走势。小凡认为这些现象预示着未来可能会发生什么变化?

漂流:指数波动是正常的,尤其是上证指数。看了一下,我认为在2018年初已经越过了3578点,但并没有有效的越过。技术上确认有效3%2525或站稳三天,这次只站上3578点两天,所以没有有效突破。不过,这个位置只是一个中短期的技术阻力。更大的阻力来自于2015年四季度与2018年初形成的峰值叠加,从3570点开始至4150点。这是上交所近十年来最大的阻力区。

主持人:这顶帽子有点高!但是你很长时间不看这个索引。你说的最多的是上证50和沪深300。

漂流:两个指数都准备挑战2007年的高点。可以说牛市正在进行中,但这次牛市是缓慢的牛市,而不是奔跑的牛市。每隔一个大周期波动20%25左右,中周期波动10%25左右属于正常现象。每次出现这样的波动,都是中长期资金的绝佳买入点。在震荡过程中,也是短线资金抛盘的好时机。

主持人:前者我可以理解,但是大概率是大跌。后者呢?震荡期间抛短线资金是否更好?

漂流:是的,最近指数有波动,但更清晰的短线标记是最好的解释。从上周开始,超卖反弹似乎已经结束。截至本周,连续五个交易日连续五个交易日,带动中小超跌股整体反弹。我上周五和这个周一也在微博上提醒过这个现象,但是关注的人不多,因为各种执念,主观不乐观。本周,个股继续五四板。这个数字比上一时期大得多。这就是龙魂的示范效果。什么是龙魂?带动了一批同类股继续上涨是灵魂!

主持人:为什么会有这么多股票在短期内突然暴涨?

漂流:由于趋势票触发超卖后筹码松动,部分资金流入低位超卖股。这是每一轮中小指数波动周期中必看的现象。资金从高到低流动。高低是辩证的。基本面与股价的错配、技术超卖与超买、情绪核心都是辩证的。我们要找到它们之间的价格比较关系,把大部分的市场为认知缺陷计算人们的钱。

主持人:听着玄乎,我把它翻译成中文了。只要逻辑流畅,哪怕暂时处于隐蔽的角落,迟早都会被人注意到。您如何看待市场前景?新能源和新能源汽车产业链有没有唱了半年的大戏?

漂流:后市继续冲刷指数,个股活跃。这两个板块未来还是会走出大牛,无论是趋势还是龙魂。这是五年甚至十年后的大趋势。除了少数能上涨的公司,其余都是底部新挖的中小市值类型,耐心等待其中牛股的出现。大家在资金充裕的环境下,不用担心缺少热点。这波超卖股还没有结束。龙魂之后的梯队已经很齐全了。不要劝你继续做!

明秀栈道暗沉仓

主持人:本周大盘再创新高,但高端板块无论是新能源还是军工都经历了更大的波动,和市场已经开始出现明显的分歧。

海风下雨:本周大金融板块发起冲击3600点的时候,总有一些不甘的资金试图突破各种势头和节奏,意图重蹈覆辙2020年7月行情。其实大家都看到,自7月份以来,四大银行已经有两次表现,现在已经是第三次了。每次大金融板块拉动,资金都必须套现。上周我们讨论了2020年芯片和疫苗也出现了类似的情况。对比一下酒鬼和长城汽车的走势。其实和智飞生物的7-8月行情没什么区别。趋势的自我强化阶段非常繁荣。而且不好。然而,这并不代表组织集团的瓦解。当年美版50美股的崩盘,是因为加息和滞胀。目前,中国还没有这样的环境变化。此外,注册制的实施不断深化蓝筹市场。稀缺信仰,所以抱团目前还是主流方向,换个品种继续持有。

主持人:你的方向是什么?

海风萧条:板块可以轮换,个股可以置换,但做大做美的大方向没有变。感觉今天市场已经到了这个地步,市场指数继续扩大的空间不大。目前,依托大金融带稳定指数与2020年11月下旬的行情有些相似,1月下旬调整为落地奠定基础的概率较大。随着大盘指数下跌,可能进入春季行情的第二阶段——百花盛开,百家争鸣,属于"增强投资者获得感"的阶段。市场总是盯着千亿的新资金,各种宣传,看来新发的千亿必须去拿不可名状的核心脏资产,但我从盘面观察到,自7月以来一直处于连续调整期的科技产品低位有明显的资本活跃迹象。或许近期各种趋势增强品种的表现,就是一种栈道上的暗仓。"悄悄进村,不开枪"的战术,是市场未来的暗流。此外,从传统上讲,2月份通常是技术增长类别表现的好时机。

辩证地看蓝筹股泡沫

主持人:上周,太阳的风险预警非常及时。本周光伏新能源等核心股真的大幅下挫,我开始听到"A股历史上第一个蓝筹股泡沫"的声音。

孙:这肯定不是第一次了。中国船舶、中国石油天然气集团公司、中国神车,哪一个不是蓝筹股?即便这次有泡沫,也肯定不是第一次。让我们说是否有泡沫。肯定有,毕竟这轮行情主要是流动性空前释放造成的,肯定会产生一些泡沫。但与往年不同的是,往年的泡沫是整体牛市,而今年是核心价值品种的牛市。为什么?更大的逻辑是数万亿储蓄进入市场。这与流动性无关。普通人手中的钱无处可去,理财持续走下坡路,房地产红利消失。哪里不能进入股市?海外基金也是如此。全球疫情已经失控。只有我们管理最好,这说明国内资产安全系数仍然很高。目前,这些上涨的蓝筹股的情况其实有所不同。新能源汽车板块确实存在泡沫。几百倍的市盈率肯定不合适,但是光伏呢?领头羊之一的通威,按照去年的业绩,市盈率不到40倍。即使下跌,比如下跌15%25,那么今年对应的估值也不足30倍。没有泡沫。所以,扇区内部会有碎片化。增加的调整没有错。它将继续增加。调整应自然调整。更大的范围是合理的。未来看业绩,但核心期望更重要。这绝对不是泡沫。.

主持人:光伏概念市场还是比较分化的。

烈日炎炎:看你怎么看。阳光电源涨了近10倍,但美国光伏股,尤其是户用分布式光伏,出现了几个接近10倍的品种,估值也非常高。高,但仍继续稳步上升,为什么呢?因为市场需求持续飙升。所以即使估值高,只要市场空间足够大,继续增长,还是可以继续上涨的。这同样适用于中国的光伏和新能源汽车。在目前估值较高的情况下,需要监测行业增速,寻找预期缺口。

主持人:这两个行业的预期有何不同?

孙:说实话,光伏产业的中上游涨了很多。当达到高水平时,各种不确定性也出现了,比如技术变化带来的不确定性,产业扩张带来的价格变化。竞争带来的不确定性令人眼花缭乱,没有专业的分析能力很难判断。但下游我认为它要简单得多。虽然各板块涨幅自上而下,上游最容易上涨,但下游光伏电站目前非常确定。再看新能源汽车板块,我认为车企股价肯定有落后的可能。估值本身并不算太高。一旦出现15%25的修正,估值将是20至30倍。(本文已于1月16日发表于《红周刊》,文中观点仅代表个别嘉宾,不代表《红周刊》立场。提及个股仅作举例分析,不代表个人观点)不提供投资建议。)

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